【收錄專題 | 鋰電池 _鋰電池生產(chǎn)廠家_鋰電池行業(yè)競爭格局及市場份額分析】

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鋰電池主要由四大關(guān)鍵材料構(gòu)成：正極、負(fù)極、電解液和隔膜。正極材料是鋰電池的重要部分之一，占鋰電池總成本比例最高，約30%-45%，正極成本高低直接關(guān)系到鋰電池的綜合成本。

鋰電正極材料種類多樣，高鎳三元正極為重要發(fā)展方向

鋰電正極材料的性能優(yōu)劣直接關(guān)系到鋰電池的能量密度、安全性能、循環(huán)壽命等核心性能指標(biāo)。因此，正極是鋰電池的核心材料之一，對鋰電池的成本和性能有直接影響，正極的技術(shù)路線在某種程度上決定鋰電池的技術(shù)發(fā)展方向。

鋰離子電池自商用化以來性能得到大幅提升，應(yīng)用領(lǐng)域越來越廣泛，并引領(lǐng)了鋰電正極材料發(fā)展到目前鈷酸鋰（LCO）、錳酸鋰（LMO）、磷酸鐵鋰（LFP）以及三元正極材料（NCM及NCA）等多種鋰電正極材料并存的階段。當(dāng)前，三元正極材料成為目前主流的動力電池正極材料之一，隨著電池行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，三元正極材料從早期的NCM333發(fā)展至NCM523和NCM622，并逐漸升級到NCM811和NCA，當(dāng)前，高鎳三元正極已成為鋰電池特別是動力電池正極材料的重要發(fā)展方向。

表1 主流三元正極材料典型產(chǎn)品性能比較

(資料來源：中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會，五度易鏈行業(yè)研究中心綜合整理）

鋰電正極行業(yè)發(fā)展迅猛，市場空間巨大

隨著新能源汽車的快速發(fā)展和鋰電池市場的增長，帶動正極材料出貨量不斷提升。全球新能源乘用車銷量從2011年的5.1萬輛增至2018年的184萬輛，僅僅7年時(shí)間銷量增長36倍之多，CAGR接近67%。未來，隨著國內(nèi)外政策的持續(xù)推動和技術(shù)進(jìn)步，以及消費(fèi)者使用習(xí)慣的改變，預(yù)計(jì)2025年全球新能源乘用車銷量將達(dá)到1280萬輛，滲透率將達(dá)16%-18%，相比2018年增長6倍以上，2018-2025年復(fù)合增長率在30%-35%。

據(jù)測算，2025 年全球鋰電池需求量預(yù)計(jì)達(dá)到1187GWh。全球動力電池需求有望從2020年的146GWh增至2025年的933GWh，CAGR達(dá)到45%；2025年全球消費(fèi)電池需求將達(dá)到152GWh，CAGR為10%，儲能電池需求有望達(dá)到102GWh，CAGR達(dá)到30%。預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)鋰電正極材料市場有望達(dá)800億元以上，CAGR達(dá)23%，其中三元正極市場達(dá)到560億元以上，CAGR達(dá)30%。海外正極材料市場有望達(dá)1300億元，全球正極材料需求市場2025年有望超2000億元，其中全球三元正極材料需求市場達(dá)1730億元，CAGR達(dá)到38%。

全球正極產(chǎn)能中國占比超過50%，國內(nèi)集中度還有很大提升空間

全球正極材料產(chǎn)能主要集中在中日韓企業(yè)，中國企業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張。2019年國內(nèi)三元正極產(chǎn)能61.5萬噸/年，全球占比近60%，國內(nèi)三元正極產(chǎn)量19.2萬噸，全球占比56%。2019年國內(nèi)三元前驅(qū)體產(chǎn)能約為26萬噸/年，全球占比約為60%-70%。在鋰電池的四大關(guān)鍵材料中，正極格局最為分散。在全球三元正極市場中，2019年，住友金屬保持龍頭地位，市占率為12%，LG化學(xué)躋身第二位，全球市占率8%，中國企業(yè)容百科技、長遠(yuǎn)鋰科和振華新材的排名上升較快，躋身前六名。

圖1 2019年全球三元正極競爭格局

(資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所，五度易鏈行業(yè)研究中心綜合整理）

依靠中國巨大的內(nèi)需市場，憑借出色的成本和產(chǎn)能優(yōu)勢、日益完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套能力、持續(xù)積累的核心技術(shù)，國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)躋身全球正極材料企業(yè)第一梯隊(duì)。2020年，從國內(nèi)三元市場看，三元正極企業(yè)前五市占率總計(jì)為52%，分別為容百科技、天津巴莫、長遠(yuǎn)鋰科、當(dāng)升科技和杉杉股份。正極行業(yè)龍頭企業(yè)依靠產(chǎn)品穩(wěn)定性、高鎳化和大客戶優(yōu)勢，產(chǎn)能利用率顯著高于行業(yè)平均水平，預(yù)計(jì)未來正極行業(yè)集中度仍有很大提升空間。

 圖2  2020年國內(nèi)企業(yè)三元正極競爭格局

(資料來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所，五度易鏈行業(yè)研究中心綜合整理）

 結(jié)語

在全球汽車電動化發(fā)展的浪潮下，動力電池需求爆發(fā)，鋰電池正極材料市場空間十分廣闊。正極市場正在迎來高增速的拐點(diǎn)，長期來看，磷酸鐵鋰和高鎳三元技術(shù)路線并存發(fā)展，高鎳三元電池將在高端電動車市場加速滲透，國內(nèi)鋰電正極材料企業(yè)已經(jīng)具備全球競爭力，將享受新能源汽車市場的發(fā)展盛宴。